光大银行在上海、南京等部分地区取消首套房贷利率优惠，改为执行基准利率。

　　据说取消优惠的还有民生、中信、兴业等银行。而工农中建交五大行仍然执行首套房贷优惠利率。光大银行取消首套房贷利率优惠政策受到社会关注，舆论纷纷猜测是否预示着房贷收紧，进而预示着调控新政开始陆续出台?在楼市调控这个极为敏感期，房产税、房贷政策稍有变动就会备受各界关注，这并不奇怪。但是，首套房贷利率优惠与否，与楼市调控政策变动没有关系，也不预示调控政策开始加码。这完全是商业银行根据内部经营情况、资金状况自主做出的决定。

　　这首先得益于我国利率市场化改革的实质性进展。今年以来央行两次降低存贷款利率，并且是不对称的，而且扩大了浮动范围。个人贷款最低可在基准利率基础上下浮至7折，也就是说，首套房贷利率最低可以浮动至7折。然而，浮动多少、浮与不浮，自主权完全在商业银行自己。商业银行主要是根据自己内部经营状况、资金状况以及资本金状况等指标来确定的。一旦信贷资金紧张、资本金不足或者存贷比例越过监管红线，商业银行首先采取的是收缩贷款措施，包括取消首套房贷利率优惠等。

　　而目前，由于去年贷款扩张，又由于今年以来存款下降，使得部分商业银行存贷款比例已经接近监管红线，如果继续投放贷款，势必造成存贷款比例越过红线。同时，上半年年报显示，部分银行核心资本指标呈现下降趋势，跌破9%，补充资本金压力增加。再者，从内部资金来看，存款下降导致手头资金并不宽松，保支付成为第一要务。在这种情况下，只有收紧贷款，第一个措施就是取消鼓励性的首套房贷优惠利率。因此，可以说，光大银行取消首套房贷款优惠利率完全是内部原因，不预示调控政策的任何变化。

　　以笔者看，既是将来楼市调控政策加码，也不应该收紧首套房政策包括房贷政策。本轮调控政策中房贷政策一个特点就是实行差异化房贷政策。差异在首套房和第二套住房上，即：对首套房的刚需实行优惠政策，而对二套以上住房实行惩罚性房贷政策。特别是在稳增长的关键时期，通过支持首套房刚需，将首套房需求释放出来，对于稳增长非常急迫。

　　从商业银行自身来说，只要是首套房贷，一般风险都不会太大。首套房应该是较为安全的信贷投向。在企业生产经营不景气情况下，整个经济体对信贷需求开始下降，同时，贷款风险开始增加。企业不愿意借贷，银行不愿意放贷，直接冲击银行的经营效益。在这种情况下，拓展优质信贷资产业务非常重要。而首套房贷在目前情况下应该属于优质信贷资产业务。商业银行从自身经营效益角度应该抓住这个机会。

　　总之，利率市场化的实质性推进，扩大了银行按照风险和内部情况自主定价的范围。今后，这种存贷款利率浮动变化将日趋常态化，不必给其赋予太多意义，更不必对其进行过多猜想。

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