日前，被市场热议的“相互保”在上线41天、狂揽2000万用户后，最终告别保险定位，变身网络互助计划“相互宝”。

　　在业界的压力下，银保监会已多次约谈信美人寿相互保险社(下称信美人寿)，指出其“报行”不一、销售误导、信息披露不完善等违规行为的同时，还停止其以“相互保大病互助计划”为名销售《信美人寿相互保险社相互保团体重症疾病保险》。

　　“0元就能加入，有人理赔才分摊，最高享30万元保额。”凭借着支付宝的过亿流量，“相互保”自10月16日上线以来，41天就有2000万用户加入。

　　但是随之而来的是市场对“相互保”的质疑声不断。不确定的价格、自动扣费，后付费的方式所隐藏的逆选择风险引人关注。

　　在监管和压力下，相互保改名相互宝，信美保险退出。蚂蚁金服为何要做相互宝?这种互联网互助与传统保险有什么区别呢?我们来看一下。

　　一、传统保险业的弊病

　　保险行业已经有很长的历史了，针对风险的不确定性，保险可以利用大数法则来对冲保险，减少不确定性。

　　譬如有一项针对火灾财产险，有10000个人缴纳保费参与，每个人交100元，管理费用为10%，那么就有90万元用于赔付。根据统计，火灾发生的概率是万分之三，每一起财产损失是20万元。那么，这三起火灾赔付60万，还有30万元盈利。

　　但是，实际上保险公司并拿不到30万元盈利。一是保险公司成立，拿到资质，维持运营本身需要相当的费用，10%的管理费用难以覆盖。

　　而更重要的是，传统保险业有极高的展业成本。传统保险行业的产品都是通过保险经纪人销售出去的，这些保险经纪人本身有工资，还有极高的提成比率，还有很高的离职率，大量成本都消耗在保险的展业与营销上。

　　如果每一起火灾赔付20万元，保险公司不但拿不到30万元盈利，还要亏损10万元。

　　于是，保险公司不得不降低保障，不给你20万赔付，只给10万赔付，这样保险公司才能盈利。

　　而只给10万保障，保险的产品力下降，要把产品卖给10000人，就需要更多的推销员和展业费用。

　　这样循环，造成保险行业的产品力低下，靠推销员推销，买了保险的有上当的感觉。

　　二、互助宝的优势

　　互助宝改名之前叫互助保，是依托于保险公司传统业务的，但是相对于保险公司的传统模式进行了互联网化的改造。

　　依托支付宝数亿用户和流量，传统保险行业最大的一块展业费用节省了，保险公司的运营费用大大降低，被计算到管理费里面。

　　这样，去掉管理费，90%的保费用于直接赔偿，理论上保险费用可以大大降低。

　　还有10000人投保，万分之三的出险的出险比例，一个人赔20万，60万加上管理费用6万元，一个人只要交66元，就能得到20万的保障。而传统模式，交100元，只有10万的保障。

　　虽然互助保是后付费的，但是只要出风险的概率不高，这个产品的保障一定会比保险公司的保障要好。

　　当然，这种模式与传统保险模式完全不同，后付费模式可能引发一些风险。

　　譬如，这种模式没有体检，可能存在有病的人和高危人群纷纷加入，造成出险率过高，后付费赔偿过多的问题。

　　虽然有芝麻信用650分的保障，但是后果依然难以预料，一旦出现高扣费，那么必然引起大面积投诉。

　　另外一方面，如果这种模式成功，66元能买到20万的保障，那么100元买10万保障的保险销售就会出大问题。

　　合力之下，互助保变成了互助宝，保险公司退出，这个项目变成了一个互联网互助项目。

　　三、筛选道德风险后的互助宝大有前途

　　如果没有道德风险，参加互助宝的人出险概率与普通保险相同，那么互助宝是大有前途的。

　　因为互助宝解决了传统保险业产品力差，展业费用高的问题，把钱真正用到赔付上面。缴费少，保障好，这种产品应该具有极高的竞争力。

　　但是，我们也要看到，互助宝的互联网模式去掉了保前审核的一关，这就容易引发道德风险，会出问题的人才加入，那么出险概率就高了。

　　互联网技术是可以解决这个问题的，一个人的购物记录基本能反应一个人的生活轨迹，如果一个人年龄不大，经常购买健身器材，每天运动记录都很好，从来不购买药品，行动轨迹与医院没有交集，芝麻信用分良好，那么不用体检，他得重疾的概率也很小。

　　在掌握大数据的情况下，道德风险欺诈难度会变得很大。所以互助宝大有可为，也许未来的互助宝像支付宝一样流行。

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